Dữ liệu phái sinh ủng hộ Ethereum bulls ngay cả với sự sụp đổ của tuần này dưới $3K

Ether ( ETH ) đã có xu hướng giảm kể từ đầu tháng Chín, và sự sụp đổ của thị trường Evergrande trong tuần này đã thúc đẩy giá dưới $2.700 vào ngày 20 tháng 9, mức thấp nhất trong 47 ngày. Thật kỳ lạ, chỉ ba tuần trước, Ether đã kiểm tra rào cản tâm lý $4,000, nhưng điều này đã thay đổi sau khi đặt mối quan tâm về quy định mật mã và nỗi sợ thị trường nợ của Trung Quốc gây ra sự bán tháo toàn cầu tăng cường.

Tuần này, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Gary Gensler đã nói chuyện với Washington Post về kế hoạch mới để điều chỉnh ngành mật mã và thị trường Stablecoin đang phát triển.

Xu hướng giá âm của Ether đảo chiều vào ngày 22 tháng 9 sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell xác nhận việc tiếp tục ngân hàng trung ương của chương trình mua trái phiếu hàng tháng. Powell cũng đã nêu rõ rằng không nên dự kiến tăng lãi suất vào năm 2021.

Giá Ether tại Bitstamp bằng USD. Nguồn: TradingView

Mặc dù mức 3.000 USD hiện tại đại diện cho sự rút lui 25% từ đỉnh 4.000 USD gần đây, giá Ether vẫn phản ánh mức tăng 215% vào năm 2021 và tổng giá trị bị khóa (TVL) điều chỉnh của mạng đã tăng từ 13 tỷ USD vào năm 2020 lên 60 tỷ USD, báo hiệu việc áp dụng mạnh mẽ mặc dù phí khí đốt tăng.

Các tùy chọn Bitcoin tổng hợp lãi suất mở cho ngày 24 tháng 9. Nguồn: Bybt.com

Như đã trình bày ở trên, những con bò đã bị bắt bởi bất ngờ vì 72% công cụ gọi (mua) đã được đặt ở mức $3,200 hoặc cao hơn. Do đó, nếu Ether vẫn ở dưới mức giá đó vào thứ Sáu, chỉ có giá trị 260 triệu đô la các tùy chọn gọi trung lập sang tăng sẽ được kích hoạt vào thời điểm hết hạn.

Tùy chọn cuộc gọi là quyền bán Bitcoin với mức giá xác định trước vào ngày hết hạn đã đặt. Do đó, một lựa chọn cắt giảm $3.200 trở nên vô giá trị nếu Ether vẫn thấp hơn mức giá đó vào lúc 8:00am UTC ngày 24 tháng 9.

Bulls vẫn có lợi thế trong thời gian hết hạn 1.55 tỷ USD vào thứ Sáu

Tỷ lệ gọi đến đặt 1.48 đại diện cho sự khác biệt giữa các quyền chọn mua trị giá 920 triệu USD so với các quyền chọn đặt (bán) 620 triệu USD. Quan điểm của con chim này đòi hỏi một phân tích chi tiết hơn bởi vì một số cược được tìm thấy rất xa khi xem xét mức $3,000 hiện tại.

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng nhất xem xét giá Ether hiện tại. Sự mất cân bằng ủng hộ hai bên đại diện cho lợi nhuận lý thuyết từ khi hết hạn. Dữ liệu dưới đây cho thấy có bao nhiêu hợp đồng sẽ được kích hoạt vào thứ Sáu, tùy thuộc vào giá ETH:

  • Giữa $2,700 và $2,900: 61,900 cuộc gọi so với 72.000 đặt. Kết quả ròng là 27 triệu đô la ủng hộ các công cụ đặt (gấu) bảo vệ.
  • giữa $2,900 và $3,000: 79,900 cuộc gọi so với 52,200 đặt. Kết quả ròng là 80 triệu đô la ủng hộ các tùy chọn cuộc gọi (bull).
  • Giữa $3.000 và $3,200: 82.500 cuộc gọi so với 37,300 đặt. Kết quả ròng là 136 triệu USD ủng hộ các tùy chọn cuộc gọi (bull).
  • Trên $3,200: 99,600 cuộc gọi so với 20.200 đặt. Kết quả ròng ủng hộ các lựa chọn cuộc gọi bằng 255 triệu USD.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn cuộc gọi được sử dụng độc quyền trong các chiến lược tăng và đưa các quyền chọn vào các giao dịch trung lập sang giảm. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thường sử dụng các chiến lược phức tạp hơn liên quan đến các ngày hết hạn khác nhau. Hơn nữa, không có cách nào để biết liệu các bàn arbitrage có được bảo hiểm hoàn toàn hay không.

Để giành chiến thắng, gấu cần giữ Ether dưới $2,900

Hai lực lượng cạnh tranh này sẽ thể hiện sức mạnh của mình, và những con gấu sẽ cố gắng giảm thiểu thiệt hại. Mặt khác, những con bò đực có quyền kiểm soát tốt tình hình nếu giá Ether vẫn ở trên 3.000 USD.

Thử nghiệm quan trọng nhất sẽ là mức $2,900 vì gấu có những ưu đãi đáng kể để ngăn chặn giá ở mức này, ngay cả khi trong giây lát. Mặc dù vẫn còn chỗ cho sự biến động bổ sung trước khi hết hạn, những con bò đực dường như được vị trí tốt hơn.

Những quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là những quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.

Bài viết liên quan

Next Post

TIN TỨC

Quan trọng